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투자 일반44

미국 장기채 투자 전망 2022년부터 미국의 기준금리가 급등하고 상대적으로 한국의 금리는 낮게 유지되면서 미국채, 특히 장기채권에 대한 투자 수요가 크게 증가한 것 같습니다. 하지만 현실적으로 미국채를 직접 구매하기는 어렵기 때문에 ETF 투자가 많은데, 관련된 내용과 향후 전망에 대한 개인적인 생각을 적어보겠습니다. 미국채 ETF TLT, TLTW, TMF, TMV 등 미국채 관련 ETF는 정말 많습니다. 이중에는 3배의 레버리지로 투자하는 상품도 있고, 옵션이 설정된 상품도 있습니다. 개인적으로는 관련 세금이 국내 투자보다 불리하고, 무엇보다 환율 변동에 따른 리스크가 크기 때문에 미국채 ETF에 대한 직접 투자는 고려하고 있지 않습니다. 국내 상장 미국채 ETF 국내에도 미국채에 투자할 수 있는 다양한 ETF가 존재합니다.. 2023. 10. 18.
주식, 채권 투자 기업 선정 - 신용 평가 등급, 수익, 부채비율 투자를 하는 데 있어 성장성, 수익성, 안정성 등 다양한 관점이 있을 수 있습니다. 물론 이를 종합적으로 판단하는 것이 가장 좋겠지만 시장 상황에 따라 오로지 성장에만 초점을 맞추는 경우도 있습니다. 그러나 지금처럼 금리가 높고, 시장 여건이 좋지 않은 상황에서는 무엇보다 안정성을 최우선으로 생각하는 것이 옳다고 봅니다. 일단은 기업이 살아남는 것이 중요하니까요. 안정성을 평가하기 위해서는 재무제표와 손익계산서를 꼼꼼히 살피고 여러 사항들을 종합적으로 살펴봐야 합니다. 그러나 개인이 이러한 작업을 하는 것은 거의 불가능하죠. 그래서 가장 기본적인 방법을 제시하려 합니다. 주식, 채권 투자 기업 선정 - 1. 신용 평가 등급 확인 기업의 안정성을 평가하는데 가장 기본이 되는 것은 신용등급으로, 투자 대상은.. 2023. 10. 9.
채권 투자 실전 - 채권 예상 현금흐름표(채권 예상 수익률) 오늘은 한국투자증권의 HTS를 이용해 장내시장에서 채권을 매수했을 때 매수 가격에 따른 예상 수익률의 변화를 확인할 수 있는 방법에 대해 알아보겠습니다. 채권 예상 현금흐름표 전에 장내시장의 채권 전종목 시세를 파악하는 방법에 대해 설명했었습니다. 채권 투자 실전 - 채권 전종목 시세 파악 이 채권 전종목 시세 화면을 띄워 놓은 상태에서 찾기 화면(그림의 왼쪽 위)에 숫자 7219를 입력하면 채권 예상 현금흐름표 화면이 나타나는데 이를 통해 예상 수익률을 계산할 수 있습니다. 참고로 채권 전종목 시세 화면에서 종목을 클릭하면 채권 예상 현금흐름표 화면에 해당 종목이 바로 표시됩니다. 그럼 채권 예상 현금흐름표 화면을 이용하는 방법에 대해 알아보겠습니다. 우선 1번은 투자 금액, 매수 단가 등을 입력하는 .. 2023. 9. 26.
채권 투자 실전 - 채권 전종목 시세 파악 오늘은 한국투자증권의 HTS시스템(eFriend Plus)을 이용해 장내시장 채권 시세를 파악하는 방법에 대해 알아보겠습니다. 채권 전종목 시세 파악 장내시장에서 거래되는 채권 종목을 파악하기 위해서는 찾기 화면(그림의 왼쪽 위)에서 숫자 7213을 입력하면 됩니다. 그러면 채권 전종목 시세 화면이 나옵니다. 그림에서 보듯이 채권 종목명부터 매수. 매도 호가, 현재가, 전일비 등락, 채권에 대한 기본 사항(표면 이자율, 이자 지급 방법, 이자 지급 주기, 채권 종류, 신용등급, 발행일, 상환일)등을 한 번에 파악할 수 있습니다. 여기서 위의 붉은색 실선의 내용을 클릭하면 클릭할 때마다 해당 내용의 순서가 오름차순 및 내림차순으로 변경됩니다. 예를 들어 상환일(그림의 오른쪽 위)을 한 번 클릭하면 순서가 .. 2023. 9. 26.
채권투자 실전 - 증권사 및 종목 선정 오늘은 실제 채권투자를 위한 방법으로 어떤 증권사를 통해 매매를 할 것인지, 그리고 종목 선정을 어떻게 할 것인지에 대해 알아보겠습니다. 증권사 선정 제 경우 주식거래는 키움증권의 HTS인 영웅문을 사용하고 있습니다. 키움증권의 매매 수수료가 저렴하고 HTS도 오랫동안 사용해서 익숙하기 때문입니다. 그런데 영웅문을 이용해 채권매매를 하려니 많이 부족하다는 느낌이 들었습니다. 그래서 조사를 해본 결과 한국투자증권이 채권 관련해서는 상당히 좋은 평가를 받고 있다는 것을 알게 되었습니다. 채권매매 수수료가 엄청 저렴하고 HTS(eFriend Plus)도 잘 구성되어 있었습니다. 그래서 처음 채권투자를 시작하려는 분들은 한국투자증권을 이용하시면 좋을 것 같습니다. 종목 선정 채권은 일단 국채, 지방채, 국공채,.. 2023. 9. 22.
채권투자 기본 - 채권투자 수익, 세금 채권에 투자했을 때 수익을 얻을 수 있는 방법은 이자수익과 자본손익, 이렇게 두 가지입니다. 채권투자 수익 1. 이자수익 채권의 이자수익은 채권발행 시 구매하여 만기까지 보유했을 때 받을 수 있는 수익을 말합니다. 이경우 제시된 표면이율에 따라 일정기간마다 이자를 받거나, 혹은 만기에 한꺼번에 이자를 받게 됩니다. 이때 표면이율은 은행예금의 세전 이자율로 생각하면 됩니다. 2. 자본손익 자본손익은 채권을 중간에 매매했을 때 채권의 가격변동에 따라 손익이 발생하는 것을 말합니다. 채권도 주식처럼 거래소에서 매매할 수 있는데 이때 매수가보다 더 비싼 값에 팔면 수익이, 반대의 경우 손실이 발생합니다. 채권은 '저금리 - 채권 고평가, 고금리 - 채권 저평가' 관계를 갖습니다. 이때 금리가 변동하면 금리의 변.. 2023. 9. 19.
채권투자 기본 - 채권 코드(채권 번호의 의미) 오늘은 채권 코드에 대해 알아보겠습니다. 채권을 보면 채권의 명칭 옆에 숫자가 적혀있는데 이를 통해 해당 채권의 내용을 어느 정도 알 수 있습니다. 다만 국고채를 제외한 일반 회사채의 경우는 발행기업명과 발행회차를 표기하는 게 대부분이고, 그 외 채권 중에는 좀 더 주의 깊게 접근해야 할 채권도 있습니다. 채권코드 국고채 국고채는 국가에서 발행하는 채권을 말하며, 장내시장에서는 대부분 이표채(일정 기간마다 이자 지급)가 거래됩니다. 국고03125-2606(23-4) 앞에 03125는 채권의 표면이자율(%), 즉 채권의 발행 금리를 의미 합니다. 이 경우 표면이자율 3.125을 뜻합니다. 뒤에 2606은 채권의 만기 년, 월로 이 경우 2026년 6월을 뜻합니다. 그리고 뒤의 (23-4)는 자료를 못 찾았.. 2023. 9. 16.
채권투자기본 - 장내채권, 장외채권 장내채권, 장외채권 장내채권은 한국거래소에 상장되어 주식처럼 거래소에서 매매가 가능한 채권을 말합니다. 즉 주식처럼 매수, 매도 호가가 제시되고 자신이 원하는 가격에 주문을 넣어 매매를 할 수 있는 채권을 말합니다. 반면 장외채권은 한국거래소에서 매매되는 것이 아니라 증권사와 고객 간에 직접 매매되는 채권을 말합니다. 즉 증권사에서 해당 채권의 가격, 수익률을 일방적으로 제시하는 채권을 말합니다. 이처럼 채권 자체로 장내, 장외를 구분하는 것이 아니기 때문에 장외채권 중 거래소에서 매매할 수 있는 장내채권인 경우도 있고, 오직 증권사에서만 매수할 수 있는 장외채권인 경우도 있습니다. 아래 그림은 동일한 국고채 00875-2312(20-8)의 장내 거래소 호가와 장외 증권사에서 제시하는 조건(가격, 수익률.. 2023. 9. 15.

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